ФІНАНСИ ПІДПРИЄМСТВА

Електронний посібник

4. ОБОРОТНІ АКТИВИ ТА ДЖЕРЕЛА ЇХ ФОРМУВАННЯ

4.1. Сутність, склад і структура оборотних коштів

4.3. Джерела формування оборотних коштів

4.4. Показники наявності, стану та ефективності використання оборотних активів

4.1. Сутність, склад і структура оборотних коштів

Діяльність суб’єктів господарювання щодо створення та реалізації продукції здійснюється в процесі поєднання основних виробничих фондів, оборотних фондів і самої праці.

Кругообіг оборотного капіталу і створення нової вартості відбувається за схемою:

Г – Т ... В ... Т’ – Г’,

де Г – кошти, що авансуються;

Т – предмети праці (товар);

В – виробництво;

Т’ – готова продукція (товар);

Г’ – кошти, отримані від реалізації створеної продукції.

У виробничій сфері оборотні кошти авансуються в оборотні виробничі фонди і фонди обігу.

Схема 1

4.2. Нормування оборотних коштів

Визначення потреби в оборотних коштах здійснюється через їх нормування.

Правильне визначення нормативу надзвичайно важливе для підприємства.

Схема 2

Застосовують два методи визначення потреби в оборотних коштах:

1. Метод прямого розрахунку.

2. Економічний метод.

Метод прямого розрахунку:

1 етап – визначаються індивідуальні нормативи за наведеними формулами;

2 етап – розраховується сукупний норматив шляхом додавання індивідуальних нормативів.

Визначення індивідуальних нормативів

Норматив	Формула розрахунку	Умовні позначення
Сировина, матеріали, покупні напівфабрикати, паливо приклад розрахунку	Н = О_в ∙ N	Н – норматив оборотних коштів для сировини матеріалів і покупних, напівфабрикатів, грн; О_в – одноденні витрати сировини, матеріалів, напівфабрикатів, грн (планові витрати 4 кварталу діляться на 90 днів); N – норма оборотних коштів, днів Включає: 1) транспортний запас – час перебування вантажу в дорозі від постачальника до споживача за мінусом часу пробігу розрахункових документів і часу оформлення документів. Якщо сировина і матеріали надходять до споживача раніше за прибуття розрахункових документів або одночасно, транспортний запас не утворюється; 2) підготовчий запас – час для прийняття, розвантаження, сортування, складування матеріалів, проведення аналізу; 3) технологічний запас – включає час на підготовчі операції (сушіння лісоматеріалів), якщо вони не є складовою виробничого циклу; 4) поточний (складський) запас – норма оборотних коштів у частині поточного запасу, що залежить від частоти поставок матеріалів, рівномірності їх споживання у виробництві. Рекомендується брати в розмірі 50% середнього інтервалу між поставками; 5) гарантійний (страховий) запас – створюється з метою запобігання наслідкам можливих перебоїв у постачанні. Установлюється в межах 50% поточного запасу.
Тара приклад розрахунку	Множення норми, вираженої в гривнях (на 1000 грн товарної продукції), на обсяг товарної продукції в оптових цінах підприємства в плановому році
Запасні частини приклад розрахунку	Множення середньорічної вартості устаткування і транспортних засобів на норму оборотних коштів на запасні частини (на 1000 грн вартості устаткування і транспортних засобів)
МШП	50% їхньої повної вартості
Незавершене виробництво	Н = О_в ∙ Д ∙ К	О_в – одноденні витрати за планом ІV кварталу, тис. грн., (планові витрати 4 кварталу діляться на 90 днів); Д – тривалість виробничого циклу, днів (визначається на основі технологічних карт); К – коефіцієнт зростання витрат , де А – витрати, які здійснюються одноразово на початку виробничого циклу, Б – наступні витрати, які включаються в собівартість продукції
Витрати майбутніх періодів	Н = С₀ + В_п - В_в	С₀ – сума коштів, які вкладено в ці витрати на початок запланованого періоду; В_п – витрати, що проводяться в плановому році; В_в – витрати, які включаються в собівартість продукції запланованого року.
Готова продукція приклад розрахунку	Н = О_вп ∙N_гп	О_вп – одноденний випуск продукції в ІV кварталі планового року за виробничою собівартістю, грн; N_гп – норма запасу оборотних коштів для готової продукції, днів (включає час на комплектування виробів для поставки, упаковку продукції, на оформлення і здачу платіжних документів в банк).

Економічний метод розрахунку нормативу оборотних коштів – передбачає щорічне коригування розрахованого сeкупного нормативу з урахуванням змін виробничої програми і швидкості обороту оборотних коштів.

1 етап – норматив ділять на дві частини. До першої частини відносять нормативи оборотних коштів, розмір яких прямо залежить від обсягу витрат на виробництво: сировина, матеріали, покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали, тара, незавершене виробництво та готова продукція (виробничий норматив). До другої частини включають ті статті нормованих оборотних коштів, розмір яких прямо не залежить від зміни витрат на виробництво: запасні частини, МШП, витрати майбутніх періодів (невиробничий норматив).

2 етап – виробничий норматив збільшується відповідно до темпів зростання виробничої програми в плановому періоді. Невиробничий норматив збільшується на 50% від зростання виробничої програми.

3 етап – отримана загальна сума нормативу зменшується на суму коштів, що вивільняються в результаті планового прискорення оборотності оборотних коштів.

4.3. Джерела формування оборотних коштів

Підприємства формують оборотні кошти за рахунок власних джерел, банківських кредитів та інших джерел.

Схема 8

4.4. Показники наявності, стану та ефективності використання оборотних коштів

Показники наявності, стану та ефективності використання оборотних коштів

Таблиця 4.1

Показник	Формула розрахунку	Умовні позначення
Показник наявності оборотних коштів
Наявність власних оборотних коштів	(В_к + З) – (О_з + П_к)	В_к – власні кошти, грн; З – забезпечення наступних витрат, грн; О_з – основні засоби та інші необоротні активи, грн; П_к – позикові кошти, грн
Показник стану оборотних коштів
Коефіцієнт реальної вартості оборотних коштів у майні підприємства		Ф_н – фактична наявність оборотних коштів, грн; М – вартість майна підприємства, грн
Показники ефективності використання оборотних коштів
Тривалість обороту (оборотність)		С – середня вартість оборотних коштів, грн; Т – тривалість періоду, за який обчислюється оборотність, днів; Р – обсяг реалізованої продукції, грн
Коефіцієнт оборотності		Р – обсяг реалізованої продукції, грн; С – середня вартість оборотних коштів, грн
Коефіцієнт завантаження		С – середня вартість оборотних коштів, грн; Р – обсяг реалізованої продукції, грн
Коефіцієнт ефективності (прибутковість)		П – прибуток від реалізації продукції, грн; С – середня вартість оборотних коштів, грн
Рентабельність		П – прибуток від реалізації продукції, грн; С – середня вартість оборотних коштів, грн