БАНКІВСЬКІ ОПЕРАЦІЇ

Електронний підручник

Головна

Теоретичні відомості

Практичні

Глосарій

Додатки

Навчальна програма

Список використаних джерел

Укладач

10. ОПЕРАЦІЇ ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ

10. 3. Посередницькі операції банків з цінними паперами.

10. 3.1. Загальна характеристика посередницьких операцій.

10. 3.2. Операції банків у ролі інфраструктурних учасників ринку цінних паперів.

10. 3.1. Загальна характеристика посередницьких операцій.

Посередницькі операції з цінними паперами дають можливість банку залучити тимчасово вільні грошові кошти фізичних і юридичних осіб та перетворити їх у капітал, інвестуючи у реальний сектор економіки (схема 10.3.1.1).

Схема 10.3.1.1. Посередницькі операції комерційних банків

Андерайтинг передбачає наступні варіанти діяльності банку:

• як покупець – банк викуповує або гарантує емітентові викупити за свій рахунок увесь випуск цінних паперів,

• як агент – банк виступає лише посередником при розміщенні цінних паперів від імені і за рахунок емітента.

Банки, виконуючи брокерську діяльності можуть бути як брокерами, так і дилерами (табл. 10.3.1.1).

Таблиця 10.3.1.1.

Брокерська діяльність комерційних банків на ринку цінних паперів

Банки можуть бути
Брокерами	Дилерами
• посередництво під час укладання угод шляхом прийняття доручень клієнтів і підбору відповідних контрагентів;	• виявлення можливостей для проведення спекулятивних біржових операцій;
• представництво інтересів клієнтів шляхом ведення біржових та позабіржових контрактів і укладання угод від свого імені за їхній рахунок;	• здійснення купівлі та продажу цінних паперів, ф’ючерсних та опціонних контрактів від свого імені та за власний рахунок з метою отримання прибутку від різниці в цінах;
• консультування торгуючих із питань, пов’язаних з укладенням угод;	• документальне оформлення угод, згідно з встановленими правилами;
• документальне оформлення угод і представлення їх до реєстрації;
Здійснення даних операцій базується на принципах: –  в обліку відображаються на позабалансових рахунках, не впливають на зміни в балансі банку; –  за здійснення комісійних операцій з цінними паперами банк отримує дохід у вигляді комісійних; –  дані операції є для банку безризиковими, всі ризики лягають на клієнта, який користується даною операцією.

3.2. Операції банків у ролі інфраструктурних учасників ринку цінних паперів

Серед інфраструктурних учасників ринку цінних паперів особлива роль відведена Національній депозитарній системі (схема 10.3.2.1), яка складається з двох рівнів:

Схема 10.3.2.1. Сфери діяльності Національної депозитарної системи

Верхній рівень – Національний депозитарій України і депозитарії (словник), що ведуть рахунки для зберігачів та здійснюють розрахунки за угодами щодо цінних паперів;

Нижній рівень – зберігачі (словник), які ведуть рахунки власників цінних паперів та реєстратори (словник) власників іменних цінних паперів.

Національна депозитарна система представлена учасниками:

• прямі учасники – депозитарії, зберігачі, реєстратори власників іменних цінних паперів;

• опосередковані учасники – організатори торгівлі, банки, торговці цінних паперів та емітенти.

Депозитарна діяльність – надання послуг щодо зберігання цінних паперів, відкриття та ведення рахунків у цінних паперах, обслуговування операцій на цих рахунках та обслуговування операцій емітента щодо випущених ним цінних паперів.

Кліринг та розрахунки за угодами щодо цінних паперів здійснюються виключно депозитаріями, які забезпечують надходження цінних паперів на рахунки зберігачів у депозитарії з одночасною виплатою грошових коштів на рахунки зберігачів

Для виконання функції обслуговування обігу цінних паперів на рахунках у цінних паперах банківська установа-зберігач здійснює операції (схема 10.3.2.2).

Схема 10.3.2.2. Операції банківської установи-зберігача

Питання для самоконтролю

1. Якими учасниками на ринку цінних паперів є банківські установи?

2. На які групи поділяються банківські операції з цінними паперами?

3. Які функції банків на ринку цінних паперів?

Попередня тема

На початок

Наступна тема